Состоятельные клиенты следуют традициям Большую часть средств держат в валюте и за рубежом

00:00 31.10.2018
(обновлено: 00:00 31.10.2018)

Согласно оценкам аналитического агентства Frank RG, объем рынка private banking к середине 2018 года достиг отметки 7,72 трлн руб. За 12 месяцев рынок по обслуживанию высокосостоятельных клиентов вырос на 15%. Основной составляющей этого роста стала переоценка валютных активов, которые составляют большую часть капитала. При этом темпы возвращения капитала из-за рубежа остаются невысокими.


Во вторник Frank RG представило исследование «Private banking в России-2018». В рамках обзора компания провела опрос 11 компаний в этом сегменте, анкетировала 830 состоятельных клиентов, располагающих ликвидным капиталом более $1 млн. По данным агентства, по итогам первого полугодия 2018 года российский рынок private banking достиг 7,72 трлн руб., превысив на 15,4% показатель за аналогичный период 2017 года. Общее количество состоятельных клиентов, обсуживаемых в российских банках, агентство оценивает в 27 тыс. человек.

Согласно октябрьскому отчету Global Wealth Report 2018 банка Credit Suisse, суммарное благосостояние россиян оценивалось по итогам первого полугодия в $2,2 трлн, а общее число граждан, имеющих капитал свыше $1 млн,— в 172,2 тыс. человек. По методике Credit Suisse благосостояние рассчитывается как сумма финансовых и нефинансовых активов за вычетом долгов. В то же время Frank RG долю финансовых активов оценивает как 20% от суммарного капитала. «По нашей методике целевым клиентом private banking является человек с общим состоянием более $5 млн и финансовыми активами от $1 млн»,— отмечает проектный директор Frank RG Любовь Прокопова.

Впрочем, текущие темпы роста рынка во многом связаны с ростом курса доллара. «Именно в валюте хранится основная часть средств высокосостоятельных клиентов, а курс доллара в этом году стремительно вырос»,— отмечает председатель совета директоров FP Wealth Solutions Данило Лацманович. По данным Frank RG, около 60% портфеля клиентов HNWI размещено в валюте. С учетом того что за 12 месяцев курс доллара в России вырос на 6,5%, это обеспечило почти 4% прироста всего портфеля.

Куда несут деньги состоятельные частные инвесторы
Куда несут деньги состоятельные частные инвесторы

Несмотря на сохраняющийся консервативный подход, клиенты все чаще стали отдавать предпочтение инвестиционным продуктам. По оценкам Frank RG, за два года доля инвестиций выросла с 15% до 20%, а объем инвестиционного портфеля удвоился и достиг 1,8 трлн руб. «Клиенты все чаще перекладывают средства в инвестиции, в том числе для того, чтобы диверсифицировать портфель, снизить страновые риски и риски отдельного банка, а формирование портфеля из облигаций или акций глобальных эмитентов позволяет решить эту задачу»,— отмечает управляющий директор по развитию продуктов блока «Управление крупным частным капиталом» Альфа-банка Антон Рахманов. По словам главы Sberbank Private Banking Евгении Тюриковой, растущему инвестиционному спросу способствовали налоговые льготы, введенные властями: отмена уплаты НДФЛ на купонный доход по рублевым облигациям, а также освобождение с 1 января 2019 года от уплаты НДФЛ, связанного с валютной переоценкой при сделках с еврооблигациями Минфина.

Участники рынка отмечают продолжающееся «отбеливание» состояний, которое происходит в рамках амнистий и льготной безналоговой ликвидации офшоров. Однако темпы возврата капитала пока невысокие. По данным Frank RG, 5% роста обеспечивается за счет возврата капитала из-за рубежа. «Сопоставление общего объема средств россиян в зарубежных банках и динамики роста портфелей, фиксируемой российскими банками, показывает, что говорить о тенденции возврата средств из-за рубежа в Россию преждевременно»,— отмечает Любовь Прокопова. «Причины могут быть разными, но мы вынуждены констатировать, что не все россияне возвращают средства на родину. Вспомним, например, истории с кипрскими и мальтийскими паспортами и видом на жительство»,— отмечает руководитель отдела развития бизнеса UFG Wealth Management Андрей Пожитков.